【終身保険・予定利率】保険料が変わるのはなぜ？”予定利率”と保険料の関係をやさしく解説！＿間違いから学ぶFP3級＿第18回

「保険料って、なんでこんなに高いんだろう…」

そんなふうに感じたことはありませんか？

実は、保険料の金額は「保険会社がお金をどれくらい増やせるか」
という見込みの数字によって変わるんです。

今回のテーマは、FP3級でも頻繁に出てくる 予定利率（よていりりつ） にまつわる問題です。

この仕組みを知っておくと、保険料の「高い・安い」に納得感が生まれますし、
試験でも確実に得点できます。

それでは早速、問題にチャレンジしてみましょう！

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⭐️この記事を読んで得られる知識は、以下の3点です。

前回の復習：純保険料・付加保険料・予定死亡率との関係

前回（第17回）では、保険料の構成について学びました。

生命保険の保険料は大きく2つに分かれています。

• 純保険料（じゅんほけんりょう）：将来の保険金の支払いに備えるお金
• 付加保険料（ふかほけんりょう）：保険会社の運営コスト（人件費・広告費など）

そして、純保険料を決めるときに使われるのが「3つの予定率（よていりつ）」です。

予定率の種類	意味
予定死亡率	統計から見た「何人が何歳で亡くなるか」の見込み
予定利率	集めたお金を運用してどれくらい増やせるかの見込み
予定事業費率	保険会社の運営にかかるコストの見込み

今回はこの中の 予定利率 にフォーカスします！

前回の記事はこちら
▶【付加保険料】「予定死亡率・予定利率」と混同してない？保険料の構成を正しく理解しよう！＿間違いから学ぶFP3級＿第17回

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今回の分野：リスク管理・生命保険のしくみと保険料の構成

今回取り上げる範囲は、リスク管理分野における生命保険のしくみと保険料の構成です。

FP3級のリスク管理分野では、生命保険・損害保険・第三分野の保険など、
さまざまな保険の種類やしくみが出題されます。

その中でも「保険料がどのように決まるか」というテーマは頻出で、
今回の予定利率をはじめ、予定死亡率・予定事業費率といった用語がよく問われます。

「保険料って、なんとなく払っているけど、どうやって決まっているの？」
という疑問をお持ちの方は、この分野をしっかり押さえることで、
保険の見方がグッと変わりますよ！

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❓問題文の紹介：予定利率・純保険料・終身保険の保険料

予定利率・予定死亡率・予定事業費率…

3つの予定率が並ぶと、どれがどう影響するのかこんがらがってしまいませんか？

特に“予定利率が上がったとき、保険料はどっちに動くの？”
という方向感が、なかなか頭に入らないんですよね。

正解と解説の要点：予定利率、引き上げたら安くなる！

予定利率を引き上げると、終身保険の新規契約の保険料は安くなります。

✅ポイント解説：

予定利率（よていりりつ）とは、
保険会社が契約者から集めたお金を運用して
「これくらい増やせる」と見込んだ利回りのことです。

• 予定利率が高い
  → 将来のお金が多く増える見込み
  　→ 今集めるお金は少なくてOK
  　　→ 保険料が安くなる
• 予定利率が低い
  → あまり増えない見込み
  　→ 今のうちに多めに集めておく必要がある
  　　→ 保険料が高くなる

つまり、予定利率と保険料は”逆向き”の関係になっています！

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🔗 関連記事のご紹介

保険料の構成（純保険料・付加保険料・予定死亡率など）について、前回の記事でくわしく解説しています。

あわせて読んでみてください👇

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予定利率について＿深掘り考察！！

【得られる知識】：予定利率と保険料の逆向き関係・金利変動の影響

予定利率は、以下のような保険料の構成要素のひとつです：

• 純保険料（保険金の支払いに備える部分）
• 付加保険料（事務費や営業経費など）

このうち、純保険料を計算するときに予定利率が使われます。

そもそも「予定利率」ってどんなしくみ？

予定利率をひとことで言うと、
「保険会社が”お金を増やせる見込み”を数字にしたもの」です。

たとえば、予定利率が「2%」なら、
「集めたお金を1年間で2%分増やせる予定」ということです。

保険会社は、みなさんから保険料を集めて、
そのお金を株や債券などに投資して運用しています。

その運用の成果として「どれくらい増えるか」を事前に見込んでおく必要があります。

それが予定利率です。

🏦 身近なもので例えると？

予定利率のしくみは、銀行の定期預金に置き換えるとイメージしやすいです。

たとえば、10年後に100万円を準備したいとき、
定期預金の金利が高ければ
「今は少ない金額を預けておくだけで、10年後には100万円になる」
と計算できます。

逆に金利がほぼゼロなら
「今から100万円近く積み立てておかないと間に合わない」
となりますよね。

保険もまったく同じ発想です。

• 将来100万円の保険金を支払う必要がある
• 予定利率が高ければ → 今は少なく集めればOK
• 予定利率が低ければ → 今から多く集めておかないとダメ

だから、予定利率と保険料は逆向きに動くのです。

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📉予定利率が下がるとどうなる？

具体的な数字で見てみよう

将来、保険金として100万円を支払う必要がある保険があるとします。

• 予定利率が**0.5%**のとき（低金利）：
  運用でほとんど増やせない
  → 「今から95万円近く集めておかないと100万円に届かない！」
  → 保険料が高くなる
• 予定利率が**3%**のとき（高金利）：
  運用でしっかり増やせる
  → 「今は75万円集めておけば、運用で100万円になる！」
  → 保険料が安くなる

🍱 お弁当屋さんで例えると？

お弁当屋さんが「明日の昼までに1,000円のお弁当代を準備する」場面で考えてみましょう。

• 財布の中のお金が増えない（金利ゼロ）：今すぐ1,000円用意しないといけない
• 財布の中のお金が1割増える（高金利）：今910円あれば、明日には1,000円になっている

保険料も同じです。

「将来払う保険金」という”目標金額”に向けて、今いくら集めるかが変わってくる。

それが予定利率による保険料の変動です。

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📈 予定利率が上がるとどうなる？

逆のパターンも数字で確認

• 予定利率が**5%**のとき（かなり高金利）：
  運用で大きく増やせる
  → 「今は60万円集めておけば、将来100万円になる！」
  → 保険料がかなり安くなる

日本では1990年代のバブル期の頃、
予定利率が5〜6%という高水準だった時代がありました。

このころの生命保険は「お宝保険」とも呼ばれ、
保険料が安くて保障が厚い商品が多かったのです。

🎁 割引クーポンで例えると？

予定利率が高い状態は、「50%OFFクーポン」を持っているようなものです。

本来1万円の商品が5,000円で買える。

つまり保険会社は
「将来100万円の保険金を払うために、今は少ない保険料で済む」
という状況になります。

だからこそ契約者の保険料が安くなるのです。

🔁予定利率が変わる原因ってなに？

予定利率は保険会社が勝手に決めるわけではありません。

世の中の経済状況や金利水準と深く関係しています。

世の中の状況	予定利率への影響	保険料への影響
金利が下がった （低金利時代）	予定利率↓（下がる）	保険料↑（高くなる）
金利が上がった （高金利時代）	予定利率↑（上がる）	保険料↓（安くなる）
経済が不安定・不景気	予定利率↓（下がる）	保険料↑（高くなる）
経済が安定・好景気	予定利率↑（上がる）	保険料↓（安くなる）

🏠 建物の断熱性能で例えると？

建物の断熱性能が高ければ、暖房費（＝エネルギー投入量）が少なくて済みますよね。

逆に断熱性能が低ければ、暖房をガンガン焚かないと同じ室温に到達できません。

これを保険に置き換えると…

• 断熱性能の高さ ＝ 予定利率の高さ（少ないエネルギーで目標達成）
• 暖房費（エネルギー） ＝ 保険料（少なくて済む）
• 室温（目標） ＝ 将来の保険金額

予定利率が高いほど
「少ない保険料で将来の保険金を準備できる」
という構造がよくわかります。

📉 日本の低金利時代との関係

日本はバブル崩壊後からおよそ30年以上にわたって低金利時代が続きました。

その間、保険会社の予定利率も低い水準が続いたため、
保険料が高止まりした時代が長く続いていたのです。

2024年以降、日本銀行が金利引き上げに動き始めたことで、
今後の予定利率の変化にも注目が集まっています。

保険に加入するタイミングは、こうした経済の動きとも無関係ではないのです。

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よくあるケアレスミス‼️：予定利率・保険料の逆向き関係

ミス①：「利率が上がる＝保険料も上がる」と思い込む

なぜ間違えるのか？

「利率が上がる＝お得になる・増える」というポジティブなイメージが先行し、
「保険料も上がる方向に動く」と誤解してしまうパターンです。

銀行の定期預金では
「金利が上がる＝もらえる利息が増えて嬉しい」という感覚が染みついているため、
保険でも同じ方向に動くと思い込んでしまいます。

✅ 正しい考え方

予定利率は契約者目線ではなく、保険会社の運用目線の数字です。

保険会社が「運用でたくさん増やせる」ほど、
「今は少ない保険料を集めるだけでOK」となります。

だから予定利率↑ → 保険料↓という逆向きの動きになるのです。

ミス②：「予定利率が変わっても、既存の契約の保険料は変わる」と思い込む

なぜ間違えるのか？

「予定利率が変わった」というニュースを聞くと、
「じゃあ今の自分の保険料も変わるの？」と思ってしまいがちです。

「利率が変わった＝すべての契約に影響する」
という先入観から生まれるミスです。

✅ 正しい考え方

予定利率の変更が影響するのは、
変更後に新しく結ぶ契約（新規契約）だけです。

すでに契約している保険の保険料は、
契約時の予定利率で固定されています。

だからこそ、低金利時代に高い予定利率で契約した「お宝保険」は、
後から変更されることなく有効だったのです。

ミス③：「予定利率・予定死亡率・予定事業費率」の方向をごちゃ混ぜにする

なぜ間違えるのか？

3つの予定率はどれも「保険料に影響する」点は共通しています。

しかし、それぞれ保険料が上がるか下がるかの方向が違うため、
混同してしまうケースが多いです。

特に「予定死亡率が下がると保険料も下がる？上がる？」と
「予定利率が上がると保険料は？」がごちゃ混ぜになりがちです。

✅ 正しい考え方

それぞれの方向性を表にして整理しましょう。

予定率の種類	上がると保険料は？	下がると保険料は？
予定利率	↓ 安くなる	↑ 高くなる
予定死亡率	↑ 高くなる	↓ 安くなる
予定事業費率	↑ 高くなる	↓ 安くなる

ポイントは、予定利率だけが”逆向き”という点です！

予定死亡率と予定事業費率は「高くなれば保険料も高くなる」という素直な関係ですが、
予定利率だけは「高くなると保険料が安くなる」という逆の動きをします。

よくあるケアレスミス＿まとめ表

よくある誤解	正しい考え方
予定利率↑ → 保険料↑（上がる）と思い込む	予定利率↑ → 保険料↓（下がる）。 逆向きの関係！
予定利率が変わると既存契約の保険料も変わる	影響するのは新規契約のみ。 既存契約は変わらない
3つの予定率はすべて同じ方向に動く	逆向きに動くのは予定利率だけ！ 他の2つは同じ方向

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✨まとめ・今回の学び：予定利率・純保険料・終身保険の保険料

今回学んだことを振り返りましょう📝

今回のポイントを整理します。

• 予定利率とは、保険会社が集めたお金の「運用利回りの見込み」のこと
• 予定利率が上がる → 保険料は安くなる（逆向きの関係）
• 予定利率が下がる → 保険料は高くなる
• 金利水準や経済状況によって、予定利率は変化する
• 終身保険のような長期契約ほど、予定利率の変化が保険料に大きく影響する
• 予定利率の変更は新規契約にのみ適用。既存契約の保険料は変わらない
• 3つの予定率の中で“逆向き”なのは予定利率だけ。他の2つとの違いを意識しよう

保険に加入するタイミングが大事と言われる理由のひとつに、
この「予定利率の変化」があります。

ぜひ覚えておきましょう！

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次回予告：定期保険特約付終身保険の自動更新の注意点とは？

保険の中には「定期保険特約付終身保険」という、
終身保険に定期保険の特約をつけた商品があります。

この保険、自動更新のたびに保険料がどう変わるのか、
きちんと理解している人は意外と少ないかもしれません。

「同じ保障内容なのに、なぜ保険料が上がるの？」

そんな疑問をスッキリ解決します！

次回の記事はこちら
▶【定期保険特約】自動更新したら保険料UP！？年齢と保険料の関係をやさしく解説！＿間違いから学ぶFP3級＿第19回

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